تئوری داو جونز در تحلیل تکنیکال 💎داو تئوری چیست [Dow Theory]

تئوری داو جونز چیست

چارلز هنری داو (Charles Henry Dow) نام یک روزنامه نگار متولد سال 1851 میلادی در “استرلینگ” است؛ وی صاحب یکی از بر جسته ترین نظریه های تحلیل تکنیکال به نام «تئوری داو جونز» می باشد.

تئوری داو جونز بر اساس سال ها تحقیق و بررسی «چارلز هنری داو» برای انتشار اخبار مالی توسط شرکت خود به نام  “شرکت داو، جونز و شرکا” [ادوارد جونز شریک داو] که با گذشت زمان به “وال استریت ژورنال” تبدیل شد، مطرح شده است.

داو تئوری علاقه خاصی به شاخص های اقتصادی داشت و اولین نماد داوجونز در فارکس سال 1896 برای 12 شرکت صنعتی بزرگ ساخته شد؛ در ادامه به بررسی نظریه های داو در مورد تحلیل تکنیکال بازار مالی پرداخته ایم.

آموزش 6 اصل تئوری داو در تحلیل تکنیکال

با شناخت بنیان گذار «تئوری داو در تحلیل تکنیکال» برای تعریف و تفسیر دقیق تر، نظریه داو جونز را به 6 اصل مهم تقسیم می کنیم و هر بخش را توضیح می دهیم.

6 اصل مهم در تئوری داو جونز شامل موارد زیر است:

• بازار همه چیز را در خود انعکاس می دهد.
• روند ها در 3 نوع اصلی خلاصه می شوند.
• روند های بازار دارای 3 فاز (بخش) هستند.
• شاخص های بازار باید همدیگر را تایید کنند.
• روند باید توسط حجم معاملات تایید شود.
• روند بلند مدت با تغییر روند های کوچک تغییر نمی کند.

تعریف نظریه داو از انعکاس رفتار بازار

دیدگاه کلی نظریه داو در تحلیل تکنیکال بر این اساس است که تمام رفتار بازار [فارکس، سهام، کریپتو و…] گویای همه چیز برای انجام معامله است.

به اعتقاد تئوری داو جونز، «قیمت یک سهم» در بازار همه اطلاعات موجود از اتفاقات سیاسی، اخبار مربوط به اقتصاد و دیدگاه بازار (معامله گران) را در خود منعکس می کند.

دیدگاه داو تئوری درمورد روند

از نظر تئوری داو جونز روند ها به 3 نوع تقسیم بندی می شوند:

• روند اصلی (Primary Trend)
• روند ثانویه (Secondary Trend)
• روند ریز (Minor Trend)

طبق نظریه داو، بازار همیشه دارای یک روند اصلی «Primary Trend» در مدت زمان طولانی [تایم فریم ماهیانه به بالا] می باشد؛ در واقع داو تئوری می گوید جهت اصلی بازار [صعودی، نزولی] در این روند مشخص می شود.

نوع دوم روند در دیدگاه تئوری داو جونز، روند ثانویه یا همان «Secondary Trend» است، روندی که به عنوان اصلاح Primary Trend در نظر گرفته می شود و میان مدت [بین 1 تا 3 ماه] قلمداد می شود.

سومین نوع روند در نظریه داو جونز، روند های ریز «Minor Trend» می باشند، که عمر این روند ها از 1 روز تا 1 ماه است و در تایم فریم های روزانه و هفتگی مشاهده می شوند؛ چارلز هنری داو اعتقادی به تایم فریم پایین تر از روزانه نداشت.

نظریه های داو جونز برای فاز بندی روند

از نظر داو تئوری، روند ها دارای 3 فاز هستند که با تشخیص هر فاز می توان انتظارات بازار را پیش بینی کرد. سه نوع فاز روند در تئوری داو جونز «انباشت»، «مشارکت مردم» و «توزیع» نام دارند.

در فاز انباشت (Accumiulation Phase) دست های بزرگ بازار یا همان «گردانندگان» در روند نزولی و موج اخبار منفی، شروع به خرید هوشمندانه می کنند.

پس از فاز انباشت، مشارکت مردم (Public Participation Phase) برای خرید آغاز می شود که باعث افزایش قابل توجه قیمت در سهم می شود؛ در فاز مشارکت سرمایه گذاران بزرگ و کوچک در روند صعودی حضور دارند.

در نهایت دست های بزرگ بازار در اوج دیدگاه های مثبت و مشارکت مردم برای افزایش قیمت به صورت هوشمندانه شروع به فروش می کنند و فاز توزیع (Distribution Phase) شکل می گیرد.

نظریه داو در مورد شاخص های بازار

تئوری داو برای اطمینان از سلامت روند، تاکید دارد که شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند؛ برای مثال در روند صعودی شاخص انس طلای جهانی (XAU/USD)، شاخص دلار ایالات متحده (DXY) باید غیر هم سو و کاهشی باشد.

نظریه داو در تحلیل تکنیکال: حجم و روند

حجم در نظریه داو جونز مهم ترین تاییدیه برای اطمینان از قدرت روند است؛ تئوری داو جونز ادامه یک روند صعودی را با افزایش حجم تایید می کند؛ برای تایید قدرت روند نزولی از نظر داو تئوری، «حجم قرمز» باید افزایش داشته باشد.

تئوری داو در مورد تغییر روند

از نظر تئوری داو جونز بازار با نوسانات سایکل های کوچک [تایم فریم کم تر از روزانه] تغییر جهت نمی دهد؛ بلکه روند یک سهم [جفت ارز، رمز ارز و…] تا نمایان نشدن نشانه های واضح [روزانه به بالا] برای تغییر روند ادامه دار است.

محدوده انباشت در تئوری داو یکی از مهم ترین بخش های تئوری داو جونز، فاز انباشت در انتهای روند است، برای اطلاع بیشتر می توانید مطلب زیر را مطالعه نمایید: فاز انباشت چیست

💡نظر کارشناس درباره نظریه داو در فارکس

داو تئوری را می توان پایه ای ترین دیدگاه به تحلیل تکنیکال دانست؛ تمام مفاهیم اولیه در مورد روند ریشه از تئوری داو جونز دارند و در سبک های مختلف تکامل یافته اند.

اگر می خواهید بازار های مالی را در یک دید خلاصه اما کامل بشناسید، توصیه می شود نظریه های داو جونز در تحلیل تکنیکال را با دقت بررسی کنید.