منظور از سیاست پولی و مالی چیست؟ تاثیر سیاست انقباضی و انبساطی در فارکس

سیاست پولی و مالی چیست؟

سیاست‌های پولی و مالی ابزاری کلیدی در مدیریت اقتصاد کشورها هستند و تأثیر آنها بر بازارهای مالی، به‌ویژه بازار جهانی فارکس، چشمگیر است! این سیاست‌ها، تأثیرگذاری مستقیم بر ارزش ارزها و تمایلات تریدرها دارد؛ و در آموزش فارکس مورد نیاز است.

سیاست پولی توسط بانک های مرکزی از طریق ابزارهایی مانند «نرخ بهره» و «کنترل نقدینگی» اعمال می‌شود، در حالی که سیاست مالی شامل تصمیم‌گیری در مورد هزینه ها و مالیات‌ها توسط دولت است.

برای نمونه، در دوران رکود اقتصادی سال 2008، سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو باعث تضعیف دلار آمریکا شد و فرصت‌های سودآوری برای معامله‌گران فارکس ایجاد کرد.

در مقابل، سیاست‌های انقباضی، نظیر افزایش نرخ بهره در سال 2022، ارزش دلار را به بالاترین سطح تاریخی رساند و فشار شدیدی بر بازارهای نوظهور وارد کرد.

منظور از سیاست پولی و مالی در فارکس

نرخ بهره یکی از قوی‌ترین ابزارهای سیاست پولی است. تغییرات در نرخ بهره مستقیماً بر جذابیت یک ارز برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تأثیر می‌گذارد.

مثال: وقتی فدرال رزرو در سال 2022 نرخ بهره را به میزان قابل توجهی افزایش داد، ارزش دلار آمریکا به دلیل افزایش جریان سرمایه‌گذاری‌های خارجی در این کشور تقویت شد.

این موضوع باعث افت جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD و GBP/USD شد و معامله‌گران فارکس را به فروش ارزهای ضعیف‌تر و خرید دلار تشویق کرد.

عملیات بازار باز، شامل خرید و فروش اوراق قرضه دولتی، ابزار دیگری برای کنترل نقدینگی است. افزایش عرضه اوراق قرضه می‌تواند منجر به کاهش ارزش ارز شود.

مثال: در ژاپن، بانک مرکزی با اجرای سیاست‌های تسهیل کمی (QE) و خرید اوراق قرضه، ارزش ین را به‌طور مصنوعی پایین نگه داشت تا صادرات این کشور تقویت شود.

این موضوع تأثیر مستقیمی بر جفت‌ارز USD/JPY داشت و فرصت‌های سودآوری برای معامله‌گران فارکس ایجاد کرد. انواع سیاست های پولی و مالی را در ادامه بررسی می کنیم:

سیاست پولی انبساطی

سیاست پولی انبساطی شامل کاهش نرخ بهره و افزایش نقدینگی است. این سیاست می‌تواند ارزش ارز یک کشور را کاهش داده و صادرات را تقویت کند.

مثال: پس از بحران مالی 2008، فدرال رزرو نرخ بهره را به نزدیک صفر کاهش داد و برنامه تسهیل کمی (QE) را اجرا کرد.

این اقدامات باعث کاهش ارزش دلار شد و معامله‌گران فارکس فرصت‌های متعددی در جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD و AUD/USD پیدا کردند.

سیاست پولی انقباضی

در سیاست انقباضی، نرخ بهره افزایش یافته و نقدینگی محدود می‌شود. این رویکرد ارزش ارز را افزایش می‌دهد و می‌تواند جریان سرمایه‌گذاری خارجی را تقویت کند.

مثال: در سال 2022، فدرال رزرو با افزایش مکرر نرخ بهره، دلار آمریکا را تقویت کرد. این اقدام باعث افت ارزش ارزهای نوظهور مانند روپیه هند و راند آفریقای جنوبی شد.

معامله‌گران فارکس از این تغییرات برای باز کردن موقعیت‌های فروش در برابر دلار استفاده کردند.

سیاست مالی انبساطی

افزایش هزینه‌های دولت و کاهش مالیات‌ها می‌تواند تقاضای داخلی و تولید را افزایش دهد، اما ممکن است فشار بر ارزش ارز وارد کند.

مثال: در بریتانیا، اجرای سیاست‌های مالی انبساطی در سال 2021 منجر به کاهش ارزش پوند شد. این موضوع بر جفت‌ارزهایی مانند GBP/USD تأثیر گذاشت و معامله‌گران فارکس را به سمت فروش پوند سوق داد.

سیاست مالی انقباضی

کاهش هزینه‌های دولت و افزایش مالیات‌ها می‌تواند ارزش ارز را تقویت کند، زیرا به کاهش بدهی عمومی و جذب سرمایه‌گذاران منجر می‌شود.

مثال: در آلمان، سیاست‌های مالی انقباضی در دهه 2010 باعث تقویت یورو شد. معامله‌گران فارکس از این وضعیت برای خرید یورو در برابر دلار استفاده کردند.

💡نظر کارشناس درباره سیاست پولی و مالی

سیاست‌های پولی و مالی تأثیرات عمیقی بر بازار فارکس دارند. این سیاست‌ها نه تنها بر ارزش ارزها، بلکه بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و تمایلات بازار نیز اثر می‌گذارند.

معامله‌گران حرفه‌ای با تحلیل دقیق این سیاست‌ها و درک تاثیرات آن‌ها، می‌توانند از فرصت‌های ایجادشده برای کسب سود استفاده کنند.

درک ارتباط بین سیاست‌های کلان اقتصادی و بازار فارکس، ابزاری قدرتمند برای موفقیت در این بازار پیچیده است. به همین دلیل، مطالعه و پایش دقیق اقدامات بانک‌های مرکزی و سیاست‌های مالی دولت‌ها ضروری است.