فاندینگ ریت یکی از مفاهیم کلیدی در بازارهای مشتقه است که هزینه‌های معاملاتی را تعیین کرده و به عنوان یک شاخص احساسات بازار، نقش مهمی در تحلیل روندها ایفا می‌کند. اطلاع از نحوه محاسبه و تفسیر فاندینگ ریت در تریدینگ ویو می‌تواند تفاوت بین یک معامله موفق و یک اشتباه پرهزینه را مشخص کند. تریدینگ ویو، با ابزارهای پیشرفته و انعطاف‌پذیر خود، به شما امکان می‌دهد تا این داده‌ها را به صورت زنده و دقیق در چارت‌های خود نمایش دهید و از آن برای تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه استفاده کنید. در ادامه بیشتر با مفهوم فاندینگ ریت در فیوچرز آشنا می‌شوید.
تعریف فاندینگ ریت به زبان ساده
فاندینگ ریت در تریدینگ ویو یکی از مفاهیم مهم در بازارهای مشتقه، به ویژه در معاملات فیوچرز است. این مفهوم به زبان ساده، مکانیزمی است که برای حفظ تعادل بین قیمت قراردادهای آتی و قیمت واقعی دارایی استفاده می‌شود. وقتی شما در بازار فیوچرز معامله می‌کنید، قیمت قراردادهای آتی می‌تواند کمی با قیمت واقعی دارایی تفاوت داشته باشد. این تفاوت به دلیل عرضه و تقاضا، انتظارات بازار و احساسات معامله‌گران ایجاد می‌شود. فاندینگ ریت به عنوان یک ابزار تنظیم کننده، این تفاوت را مدیریت می‌کند. اگر قیمت قراردادهای آتی بالاتر از قیمت اسپات باشد، معامله‌گرانی که موقعیت خرید گرفته‌اند، باید به معامله‌گرانی که موقعیت فروش گرفته‌اند، پرداختی انجام دهند. اگر قیمت قراردادهای آتی پایین‌تر از قیمت اسپات باشد، این بار معامله‌گران شورت باید به معامله‌گران لانگ پرداخت کنند.
نقش تریدینگ ویو در تحلیل فاندینگ ریت
تریدینگ ویو به‌عنوان یک پلتفرم تحلیل تکنیکال پیشرفته، نقش غیرمستقیم اما مؤثری در تحلیل فاندینگ ریت یا نرخ تأمین مالی ایفا می‌کند. اگر چه این پدیده در قراردادهای فیوچرز رمزارزها و بازارهای مشتقه کاربرد دارد، تریدینگ ویو با ارائه ابزارهای تحلیلی و یکپارچه‌سازی داده‌ها، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تأثیر نرخ تامین مالی را بر روند قیمتی دارایی‌ها بررسی کنند.
در ادامه به جزئیات کاربردی آن می‌پردازیم:
| پیوند Funding Rate با حرکات قیمتی | Funding Rate معمولاً هر چند ساعت (مثلاً ۸ ساعت) در صرافی‌هایی مانند Binance یا Bybit محاسبه می‌شود و نشان‌دهندهی تفاوت بین قیمت فیوچرز و اسپات است. |
| استفاده از اندیکاتورهای سفارشی | تریدینگ ویو از طریق قابلیت Pine Script، امکان ساخت یا استفاده از اندیکاتورهای مرتبط با Funding Rate را فراهم می‌کند. |
| تحلیل همزمان چند بازار | Funding Rate در بازارهای مختلف مثلاً بیت‌کوین در Binance vs. OKX ممکن است متفاوت باشد. در تریدینگ ویو می‌توانید با باز کردن چند نمودار موازی، اختلاف Funding Rate بین صرافی‌ها را مقایسه کنید. |
| هشدارهای لحظه‌ای (آلرت) | با تنظیم Custom Alerts در تریدینگ ویو می‌توانید هنگام افزایش ناگهانی Funding Rate (مثلاً بیش از ۰.۱٪) هشدار دریافت کنید. این سیگنال‌ها ممکن است نشان‌دهنده افزایش فشار فروش یا خرید در آینده نزدیک باشند. |
نحوه محاسبه فاندینگ ریت
محاسبهی فاندینگ ریت در فیوچرز، بر پایه فرمولی انجام می‌شود که دو عامل اصلی نرخ بهره و پریمیوم در آن نقش اصلی دارند. یا اختلاف قیمت بین قراردادهای فیوچرز و بازار اسپات. این نرخ به صورت دوره‌ای محاسبه و اعمال می‌شود تا تعادل بین خریداران و فروشندگان در بازار فیوچرز حفظ شود. در ادامه، نحوه محاسبه فاندینگ ریت در تریدینگ ویو را بررسی می‌کنیم:
اجزای تشکیل دهنده فرمول فاندینگ ریت
فرمول فاندینگ ریت در فیوچرز به صورت زیر تعریف می‌شود:
Funding Rate = پریمیوم ایندکس + (نرخ بهره پایه – نرخ بهره کووت)
- پریمیوم ایندکس (Premium Index): این جزء نشان‌دهنده درصد اختلاف بین قیمت فعلی قرارداد فیوچرز و قیمت اسپات (نقطه‌ای) دارایی است.
- نرخ بهره پایه (Base Interest Rate) و کووت (Quote Interest Rate): در بازارهای سنتی، نرخ بهره پایه مربوط به دارایی پایه (مثل سهام یا کالا) و نرخ بهره کووت مربوط به ارز مورد استفاده برای خریداری آن است.
تأثیر نرخ بهره و پریمیوم بر فاندینگ ریت
نرخ بهره و پریمیوم، دو نیروی متعادل کننده در محاسبه فاندینگ ریت هستند:
بیشتر بخوانید: مولتی چارت در تریدینگ ویو
- تأثیر پریمیوم: زمانی که قیمت فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات باشد، پریمیوم مثبت می‌شود و فاندینگ ریت تمایل به مثبت بودن دارد. در این حالت، معامله‌گران لانگ موظف به پرداخت هزینه به معامله‌گران شورت هستند تا انگیزهی باز کردن موقعیت‌های شورت افزایش یابد و قیمت فیوچرز به سطح اسپات نزدیک شود. برعکس، اگر قیمت فیوچرز پایین‌تر از اسپات باشد، فاندینگ ریت منفی می‌شود و این بار شورت‌ها باید به لانگ‌ها پرداخت کنند.
- تأثیر نرخ بهره: در بازارهای مالی سنتی، تفاوت نرخ بهره دو ارز مثلاً دلار و یورو، می‌تواند فاندینگ ریت را تحت تأثیر قرار دهد. اما در رمزارزها، این جزء معمولاً ثابت یا ناچیز است و نقش کم رنگ‌تری دارد. با این حال، صرافی‌ها از آن به عنوان یک ابزار کنترل کننده استفاده می‌کنند تا از انحراف بیش‌ازحد فاندینگ ریت از پریمیوم جلوگیری شود.
نمایش فاندینگ ریت در تریدینگ ویو
اگر چه تریدینگ ویو به صورت پیش‌فرض داده‌های فاندینگ ریت را نمایش نمی‌دهد، اما با استفاده از ابزارهای جانبی و تکنیک‌های یکپارچه‌سازی می‌توان این اطلاعات را به چارت اضافه کرد. در ادامه، روش‌های کاربردی برای این کار را بررسی می‌کنیم:
ابزارها و اندیکاتورهای مخصوص
ابزارها و اندیکاتورهای مخصوص بررسی فاندینگ ریت در تریدینگ ویو عبارتند از:
- اسکریپت‌های Pine Script سفارشی: توسعه‌دهندگان تریدینگ ویو اسکریپت‌هایی مانندFunding Rate Tracker یا Crypto Funding Rate Monitor را طراحی کرده‌اند که با اتصال به API صرافی‌هایی مانند Binance، Bybit یا OKX، داده‌های فاندینگ ریت را به صورت زنده یا تاریخی در قالب خطی (Line Chart) یا هیستوگرام نمایش می‌دهند.
- اندیکاتورهای ترکیبی: برخی اسکریپت‌ها فاندینگ ریت را با سایر اندیکاتورها مثل RSI، MACD یا حجم معاملات ترکیب می‌کنند تا رابطه آن با تغییرات قیمتی مشخص شود. مثلاً اگر فاندینگ ریت مثبت و RSI بالای ۷۰ باشد، احتمال اصلاح قیمت افزایش می‌یابد.
نحوه اضافه کردن فاندینگ ریت به چارت
برای اضافه کردن فاندینگ ریت به چارت مراحل زیر را دنبال کنید:
- در تریدینگ ویو، به بخش «Indicators» بروید و در نوار جستجو، کلید واژه‌هایی مانند “Funding Rate Binance” یا “Bybit Funding Monitor” را وارد کنید.
- اسکریپت موردنظر را انتخاب و روی «Add to Chart» کلیک کنید. برخی اسکریپت‌ها نیازمند تنظیمات دستی هستند.
- در بخش «Inputs» اندیکاتور، پارامترهایی مانند صرافی موردنظر یا بازه محاسبه را تنظیم کنید.
- برای تحلیل همپوشانی، می‌توانید فاندینگ ریت را در یک پنل جداگانه زیر چارت قیمت نمایش دهید. با راست کلیک روی اندیکاتور و انتخاب «Move to Other Pane»، داده‌ها در پنل دوم قرار می‌گیرند.
- روی اندیکاتور فاندینگ ریت راست کلیک کرده و «Create Alert» را انتخاب کنید. شرطی مانند «Funding Rate ≥ ۰.۱٪» را تنظیم کنید تا هنگام رسیدن به آستانه موردنظر، نوتیفیکیشن دریافت کنید.
تفسیر فاندینگ ریت
تفسیر فاندینگ ریت به صورت زیر انجام می‌شود:
فاندینگ ریت مثبت
وقتی فاندینگ ریت مثبت معمولاً زمانی رخ می‌دهد که قیمت قراردادهای فیوچرز از قیمت اسپات بالاتر است. مثبت بودن فاندینگ ریت نشان‌دهنده هجوم سرمایه به سمت موقعیت‌های خرید و تمایل شدید بازار به صعود است. با این حال، اگر این نرخ برای مدت طولانی مثبت باقی بماند یا به سطوح غیرمعمول برسد، می‌تواند هشدار دهنده اشباع خرید باشد.
فاندینگ ریت منفی
فاندینگ ریت منفی معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت فیوچرز پایین‌تر از قیمت اسپات است. نفی بودن فاندینگ ریت در تریدینگ ویو نشان‌دهنده تسلط فروشندگان و انتظار بازار برای کاهش قیمت است. با این حال، اگر این نرخ به صورت مداوم منفی باشد، ممکن است نشانه اشباع فروش و فرصتی برای ورود خریداران باشد.
فاندینگ ریت و پیش‌بینی روند بازار
فاندینگ ریت به تنهایی نمی‌تواند جهت بازار را پیش‌بینی کند، اما در ترکیب با سایر ابزارهای تحلیلی، نقش مهمی ایفا می‌کند. به‌طور کلی، سطح این نرخ (مثبت یا منفی) می‌تواند به عنوان یک Contrarian Indicator عمل کند. برای مثال، فاندینگ ریت مثبت و بالا اغلب همزمان با تشکیل سقف‌های قیمتی رخ می‌دهد، زیرا معامله‌گران بیش از حد خوشبین می‌شوند. از طرفی، فاندینگ ریت منفی شدید ممکن است پایین‌ترین نقاط بازار را نشان دهد.
جمع بندی
فاندینگ ریت در تریدینگ ویو، مانند یک قطب‌نما در دریای متلاطم بازارهای مالی، جهت‌گیری احساسات معامله‌گران را به شما نشان می‌دهد. اما این تنها یک قطعه از پازل است. برای استفاده مؤثر از آن، باید به طور مداوم داده‌ها را با سایر شاخص‌ها مانند حجم معاملات، Open Interest و تحلیل تکنیکال ترکیب کنید. تریدینگ ویو با ارائه ابزارهایی مانند Pine Script و امکان یکپارچه‌سازی داده‌های خارجی، به شما این قدرت را می‌دهد که فاندینگ ریت در فیوچرز را نه تنها به عنوان یک عدد، بلکه به‌عنوان یک سیگنال قوی درک کنید.
سوالات متداول
🔹 چگونه می‌توان فاندینگ ریت را در تریدینگ ویو مشاهده کرد؟
تریدینگ ویو فاندینگ ریت را نمایش نمی‌دهد، اما می‌توانید از اسکریپت‌های Pine Script مانند Funding Rate Tracker استفاده کنید. برای اضافه کردن این اسکریپت، کافی است در بخش Indicators، عبارت “Funding Rate” را جستجو کرده و اسکریپت موردنظر را به چارت اضافه کنید.
🔹 آیا می‌توان فاندینگ ریت را در چند صرافی به طور همزمان در تریدینگ ویو مقایسه کرد؟
بله، با استفاده از قابلیت Multi-Chart Layout در تریدینگ ویو، می‌توانید فاندینگ ریت یک دارایی را در چند صرافی مانند Binance، Bybit و OKX به طور همزمان مقایسه کنید.
🔹 آیا فاندینگ ریت می‌تواند به تنهایی برای تصمیم‌گیری معاملاتی استفاده شود؟
خیر، فاندینگ ریت به تنهایی نمی‌تواند مبنای تصمیم‌گیری معاملاتی باشد. این نرخ تنها یکی از شاخص‌های احساسات بازار است و باید در کنار سایر ابزارهای تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، حجم معاملات و اخبار بازار استفاده شود.
